Simulador Grátis de Diluição de Cap Table

Última atualização: 9 de outubro de 2026

Resposta rápida: Toda rodada de investimento reduz sua fatia da empresa — isso é diluição, e é o número mais incompreendido das finanças de startups. Fundadores costumam descobrir no term sheet que uma rodada de 18% na verdade custou muito mais depois de contar o ajuste do option pool e seus SAFEs. Este simulador de diluição de cap table gratuito modela a rodada inteira como um cap table de verdade: seus acionistas atuais e suas ações, quaisquer SAFEs ou notas conversíveis (com cap de valuation e desconto), o novo capital no seu valuation pré-money e a expansão do option pool — e mostra exatamente o que cada um possui antes e depois, o preço por ação e o valuation pós-money. Sem cadastro, tudo calcula no seu navegador.

Toda rodada de investimento reduz sua fatia da empresa — isso é diluição, e é o número mais incompreendido das finanças de startups. Fundadores costumam descobrir no term sheet que uma rodada de 18% na verdade custou muito mais depois de contar o ajuste do option pool e seus SAFEs. Este simulador de diluição de cap table gratuito modela a rodada inteira como um cap table de verdade: seus acionistas atuais e suas ações, quaisquer SAFEs ou notas conversíveis (com cap de valuation e desconto), o novo capital no seu valuation pré-money e a expansão do option pool — e mostra exatamente o que cada um possui antes e depois, o preço por ação e o valuation pós-money. Sem cadastro, tudo calcula no seu navegador.

Como usar Simulador de Diluição de Cap Table

1. Digite seus acionistas atuais — fundadores, primeiros funcionários, anjos — com suas quantidades de ações. Os valores padrão modelam a clássica divisão 60/40 entre dois fundadores.
2. Defina o valuation pré-money e o novo investimento do seu term sheet, além da meta do option pool que a rodada exige (geralmente 10–15%).
3. Adicione seus SAFEs ou notas conversíveis com valor, cap de valuation e desconto — eles convertem em ações como parte desta rodada.
4. Clique em Simular diluição: você recebe o valuation pós-money, o preço por ação e uma tabela completa de participação antes/depois.
5. Leia a coluna Δ para ver exatamente quantos pontos percentuais cada acionista perde — esse é o custo real da rodada, shuffle do pool incluído.

Por que usar Simulador de Diluição de Cap Table

• Cap table multiacionista — adicione, renomeie e remova detentores; cada linha alimenta a tabela antes/depois.
• Conversão de SAFEs e notas — cap de valuation e desconto aplicados da forma padrão (converte pelo menor dos dois).
• Ajuste do option pool — o pool é dimensionado sobre o pós-money, então os fundadores (não o novo investidor) arcam com o custo, como nos term sheets reais.
• Preço por ação + pós-money — os dois números que todo fundador precisa para o deck, calculados na hora.
• 100% privado — seu cap table nunca sai do seu navegador; sem cadastro, sem dados armazenados.

Casos de uso comuns

• Fundadores revisando um term sheet: Veja a diluição real — shuffle do pool e conversão de SAFEs incluídos — antes de assinar, não depois.
• Modelar vários cenários de rodada: Mude o valuation pré-money ou a meta do pool e veja a participação dos fundadores se mover; o melhor argumento numa negociação é um número.
• Explicar diluição aos cofundadores: A tabela antes/depois resolve com um print a discussão de «quem tem quanto agora?».
• Preparar o demo day de uma aceleradora: Mentores sempre perguntam «como fica o cap table depois desta rodada?» — chegue com a resposta.
• Funcionários com stock options: Digite as ações do seu grant para ver em que percentual ele fica depois da próxima rodada.

Simulador de Diluição de Cap Table vs alternativas

• Calculadoras de diluição de fórmula única: A maioria das ferramentas grátis calcula (novas ações ÷ ações totais) e para. Ignoram SAFEs, o shuffle do pool e as tabelas por acionista — as três coisas que mudam o resultado.
• Carta / Pulley: As plataformas profissionais de cap table — excelentes, e feitas para gerenciar o cap table jurídico real por mais de $100/mês. A nossa é para os cinco minutos de «e se…?» antes de assinar qualquer coisa.
• Planilhas modelo: Flexíveis, mas cada fundador reconstrói do zero a matemática de conversão de SAFEs e do shuffle — e geralmente inverte o shuffle. Esta página codifica as fórmulas padrão corretamente.
• O modelo do seu advogado: A resposta definitiva para uma rodada já fechada. Para planejar cenários — «$2M a $8M ou $3M a $12M?» — um simulador grátis e instantâneo vence uma troca de e-mails de $600.

Se você está fechando a rodada, o modelo do seu advogado é a fonte da verdade. Para tudo antes da assinatura — planejar cenários, conferir term sheets, conversar com cofundadores — esta página entrega a mesma matemática na hora e de graça.

Perguntas frequentes